馬年“老馬”出手！密訪中國光伏，TCL中環、晶科能源、晶盛機電...真要“卷”上天？

據悉，不久前，馬斯克團隊對包括TCL中環、晶科能源、晶盛機電在內的多家中國光伏龍頭企業進行了密集調研。雖然相關公司對此大多保持沉默，但晶科能源工作人員已公開證實“近期確實與馬斯克團隊相關考察團有過接觸”。更早之前，馬斯克團隊還對部分掌握下一代技術的光伏設備商進行了考察。

馬斯克此番造訪，究竟看中了中國光伏的什么？這一動作又將給正處于“至暗時刻”的中國光伏行業帶來怎樣的變數？

Part 1

布局溯源：馬斯克的光伏之路與戰略升級

馬斯克與光伏產業的淵源可追溯至2016年，當年特斯拉以26億美元收購馬斯克堂弟創立的SolarCity，正式切入光伏領域，推出Solar Roof和Solar Panel等產品，并在紐約布法羅建立超級工廠，逐步搭建光伏產能基礎。此后多年，特斯拉的光伏業務雖歷經起伏，曾因安裝成本、安全隱患等問題導致市場份額下滑，到2024年在美國戶用光伏市場占比僅1.6%，但馬斯克從未放棄在光伏領域的布局。

2026年開年，馬斯克在達沃斯世界經濟論壇上拋出重磅計劃，宣布特斯拉與SpaceX將在未來三年內聯合在美國建設200GW光伏產能，兩家公司各承擔100GW，其中100GW專供太空AI數據中心及衛星星座，另100GW用于地面清潔能源供應，目標直指解決AI算力爆發帶來的電力短缺難題，重啟特斯拉光伏業務的同時，開啟太空能源革命的序幕。

Part 2

產業鏈的震動：設備商與硅片巨頭的機遇

此次馬斯克團隊對中國光伏企業的調研，正是其200GW產能計劃落地的關鍵一步，調研重點清晰且聚焦。

據多方消息匯總，調研行動始于1月下旬，覆蓋硅片、組件、設備等光伏全產業鏈，除TCL中環、晶科能源、晶盛機電外，常州捷佳偉創、無錫邁為股份、東方日升等企業也均被納入考察范圍。

調研核心緊緊圍繞異質結（HJT）和鈣鈦礦兩大前沿技術路線，其中HJT電池因輕量化、強抗輻射的特性，已被SpaceX選定為太空太陽能電池大規模量產的短期技術路徑，而鈣鈦礦疊層技術則憑借理論效率超30%、柔性適配等優勢，成為長期技術布局方向。

有傳聞稱，邁為股份已與SpaceX簽訂5億美元框架協議，東方日升等企業則已向SpaceX批量供貨，成為太空光伏供應鏈的早期參與者。

Part 3

現實與愿景：一劑強心針還是畫餅充饑？

對于2025年深陷虧損泥潭（如晶科能源預虧近60億元）、面臨嚴重產能過剩的中國光伏行業而言，馬斯克的調研帶來了復雜的影響。尤其對于正處于“至暗時刻”的中國光伏設備行業而言，這無疑是一個巨大的潛在利好。

消息一出，A股光伏板塊聞風而動，TCL中環、晶科能源、邁為股份等相關概念股集體大漲甚至漲停。在行業基本面尚未反轉的當下，“太空光伏”和“馬斯克概念”成為了資金博弈的新噱頭，極大地提振了市場信心。

然而，冷靜審視之下，這劑“強心針”能否治愈行業的沉疴仍需觀察。首先，行業基本面并未因一次調研而改變，產能過剩、價格戰和全行業虧損的局面依然嚴峻。其次，地緣政治風險是繞不開的障礙，美國對中國光伏產品的貿易限制（“雙反”政策）意味著SpaceX直接大規模采購中國組件的可能性極低，更可能采取采購設備、技術合作或通過東南亞轉口等間接方式。最后，太空光伏對產品的抗輻射、耐極端溫差等性能要求極高，這對中國企業的技術實力提出了更高門檻，只有極少數頭部企業能真正分到一杯羹。

盡管如此，馬斯克的入局至少釋放了一個信號：在AI算力爆發的時代，能源不再是廉價的附屬品，而是核心競爭力。如果SpaceX確定從中國采購HJT等先進光伏設備，將直接為國內設備廠商帶來寶貴的出口訂單，緩解國內嚴重的產能過剩壓力。同時，這種來自全球科技領袖的“背書”，也將加速HJT、鈣鈦礦等新技術的驗證和產業化進程，迫使行業加速淘汰落后產能。

中國光伏企業若能抓住這次機會，以“技術+設備”為切入點深度綁定特斯拉和SpaceX的供應鏈，或許能在這一輪全球能源變革中找到新的生存坐標。但對于大多數企業而言，這更像是一場遙遠的盛宴，要想真正受益，仍需先熬過眼前的產能出清周期。