4月1日，港股太空光伏概念股全線走高，協(xié)鑫科技漲超8%，新特能源漲超5%，信義光能等多股跟漲。

在光伏地面市場陷入內(nèi)卷與退稅清零壓力的當(dāng)下，曾經(jīng)只存在于科幻想象中的太空光伏，正以驚人的速度闖入現(xiàn)實。而SpaceX的IPO進程，無疑為這場熱潮添了一把最旺的火。

SpaceX上市，點燃太空光伏的導(dǎo)火索

據(jù)最新消息，SpaceX計劃最早于本周提交IPO申請，目標(biāo)今年6月正式掛牌上市，最新估值達1.25萬億美元，募資規(guī)?；虺?50億美元。這一數(shù)字不僅遠超此前500億美元的預(yù)估，更意味著SpaceX將成為美股歷史上規(guī)模最大的IPO之一。

但資本市場關(guān)注的，遠不止一家商業(yè)航天公司的上市本身。

1月22日，馬斯克宣布SpaceX與特斯拉將在未來三年建設(shè)200GW太陽能產(chǎn)能，為太空光伏的應(yīng)用描繪了更廣闊的藍圖。

另外，SpaceX近期公開展示了AI Sat Mini算力衛(wèi)星原型。這款衛(wèi)星配備的太陽翼長達170米，比星艦高度更長，單星配置100kW大功率光伏陣列，可驅(qū)動140張英偉達H200滿功率運行。這一數(shù)據(jù)直觀地證明了，太空算力對光伏的需求，是剛性且巨大的。

（來源：首屆太空光伏技術(shù)與應(yīng)用創(chuàng)新論壇）

從配套到核心

長期以來，太空光伏在航天領(lǐng)域扮演的是配角，為衛(wèi)星、空間站提供基礎(chǔ)電力。但AI算力衛(wèi)星的出現(xiàn)，徹底改變了這一格局。

AI算力衛(wèi)星功耗、供電要求顯著高于傳統(tǒng)通信衛(wèi)星，太空光伏是唯一可行、可規(guī)?；脑谲壞茉捶桨?。有分析指出。這意味著，太空光伏正從衛(wèi)星配套能源，升級為太空算力基建的核心環(huán)節(jié)。

規(guī)劃中的百萬顆算力衛(wèi)星組網(wǎng)，單星可能達到MW級供電需求。據(jù)測算，未來太空光伏有望為光伏累計帶來萬億級市場空間。

（來源：首屆太空光伏技術(shù)與應(yīng)用創(chuàng)新論壇）

誰在賣鏟子？

從產(chǎn)業(yè)鏈看，以下幾類企業(yè)正站在風(fēng)口：HJT設(shè)備供應(yīng)商：SpaceX已明確p-HJT路線，并向設(shè)備企業(yè)下單GW級設(shè)備。國內(nèi)HJT設(shè)備龍頭有望獲得更多訂單。

電池片制造商：東方日升、金剛光伏等已實現(xiàn)太空光伏用p型HJT電池片周度批量供貨。

鈣鈦礦探索者：協(xié)鑫光電、眾能光儲等正積極推進鈣鈦礦太空驗證。

輔材與封裝：鈞達股份參股上海星翼芯能，布局太空光伏；中來股份正在開發(fā)適配太空光伏的背板產(chǎn)品。

熱浪中的冷思考

然而，在資本追逐的熱浪中，也需要保持一份清醒。

首先，商業(yè)化道阻且長。上海交通大學(xué)太陽能研究所所長沈文忠認(rèn)為，高效硅基太空光伏仍屬前沿技術(shù)，未來3至5年或處于概念孵化期，要培育成新增長極可能需要8至10年。

其次，技術(shù)挑戰(zhàn)尚存。以p-HJT為例，抗輻射能力不足仍是痛點。雖然可通過封裝、退火等手段改善，但太空環(huán)境下的長期可靠性仍需驗證。

第三，訂單真實性需甄別。近日有媒體報道拉普拉斯中標(biāo)特斯拉光伏項目第二期、訂單近百億，公司已發(fā)布澄清公告否認(rèn)。

SpaceX的上市進程，正在將太空光伏從一個科幻概念推向現(xiàn)實，這注定是一場馬拉松而非短跑。