三月的香港，一眾行業(yè)人士齊聚亞洲國(guó)際電池及儲(chǔ)能技術(shù)展（TBSA 2026），三天豐富的議程傳遞出一個(gè)明確信號(hào)：全球動(dòng)力電池與儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“深度協(xié)同”。本期，我們聚焦從TBSA上傳遞出的技術(shù)路線、市場(chǎng)需求，聽聽行業(yè)專家如何解讀。

 

 

香港的新坐標(biāo)：從研發(fā)高地到“超級(jí)連接器”

走進(jìn)香港生產(chǎn)力促進(jìn)局轄下的先進(jìn)能源及智慧交通中心（HKPC APAS）的展臺(tái)，涵蓋半固態(tài)電池、氫燃料及新型儲(chǔ)能等的八項(xiàng)前沿技術(shù)吸引了不少國(guó)際買家的駐足詢問(wèn)。這不僅是香港科創(chuàng)實(shí)力的一次集中展示，更讓你感受到：這座國(guó)際金融中心，亦正在積極尋求自身在全球新能源價(jià)值鏈中的新定位。

 

在與HKPC APAS總經(jīng)理都永海先生的交談中，他首先闡述了APAS過(guò)去一年中最為核心的變革。“我們過(guò)往的很多工作都是以應(yīng)用研發(fā)為主，而現(xiàn)在，除了研發(fā)項(xiàng)目，我們也提供大量的技術(shù)服務(wù)和咨詢顧問(wèn)項(xiàng)目。這確保我們的技術(shù)可以直接落地。截至目前，APAS的項(xiàng)目構(gòu)成中，已有約四分之一是技術(shù)服務(wù)項(xiàng)目。”

 

這種轉(zhuǎn)型并非閉門造車，而是精準(zhǔn)地回應(yīng)了市場(chǎng)的需求。都永海表示，APAS正在積極拓展其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從去年開始，他們先后與中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)、山東科技大市場(chǎng)以及雄安的京津冀國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新中心等機(jī)構(gòu)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。“我們深刻意識(shí)到，無(wú)論在內(nèi)地、中國(guó)香港還是全球，新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離不開電池技術(shù)。我們希望多了解前沿科技，多認(rèn)識(shí)業(yè)界的朋友，了解他們的創(chuàng)客生態(tài)和合作的可能性。”

 

而更重要的目標(biāo)，則是幫助內(nèi)地優(yōu)秀的科技創(chuàng)新成果“出海”。都永海認(rèn)為，當(dāng)前內(nèi)地企業(yè)出海面臨的最大挑戰(zhàn)，是“水土不服”。“他們通常習(xí)慣了在國(guó)內(nèi)的政策、制度、標(biāo)準(zhǔn)和使用習(xí)慣下運(yùn)作，形成了一套固有的思維模式。但當(dāng)他們走出去，如果還用原有的做法和思維去處理海外落地，就進(jìn)入了誤區(qū)。”在他看來(lái)，解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵之一，在于“標(biāo)準(zhǔn)”。

 

“我們的生產(chǎn)制造、材料、檢驗(yàn)、測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)都是基于國(guó)內(nèi)成熟的體系，但這能否直接沿用至歐洲、馬來(lái)西亞或印度？對(duì)國(guó)際用戶來(lái)講，他第一時(shí)間能理解的是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。”都永海指出，香港歷史上一直采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論是ISO、IEC還是CE，這恰恰是內(nèi)地企業(yè)通向國(guó)際市場(chǎng)的橋梁。“我們可以幫助內(nèi)地企業(yè)，將它們的技術(shù)對(duì)標(biāo)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，用國(guó)際買家能理解的技術(shù)語(yǔ)言進(jìn)行溝通。”

 

他進(jìn)一步用“港車北上”的例子生動(dòng)說(shuō)明了中國(guó)香港的獨(dú)特價(jià)值。“為什么中國(guó)香港需要轉(zhuǎn)換插頭？因?yàn)橄愀凼且粋€(gè)國(guó)際化的‘萬(wàn)國(guó)車’試驗(yàn)場(chǎng)。”他給出了一組最新的新車注冊(cè)數(shù)據(jù)：特斯拉，比亞迪和寶馬分別代表了美標(biāo)，國(guó)標(biāo)和歐標(biāo)的產(chǎn)品體系，三者銷量差距極小。這種多樣性，是內(nèi)地市場(chǎng)所不具備的。香港正可以利用這種國(guó)際化背景，幫助內(nèi)地企業(yè)適應(yīng)全球不同市場(chǎng)的需求。除了標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接，APAS還通過(guò)與香港各大學(xué)的緊密合作，扮演著“轉(zhuǎn)化器”的角色。

 

當(dāng)然，中國(guó)香港的優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)不止于此。都永海隨后向我們透露了APAS正在推進(jìn)的一項(xiàng)極具戰(zhàn)略意義的項(xiàng)目——利用香港運(yùn)行了160多年的煤氣管道。這些管道中輸送的煤氣，其氫氣含量高達(dá)50%。“我們?cè)O(shè)想，如果在遍布全港的煤氣管道中，選取合適的地方，將煤氣里的氫抽取、提純出來(lái)，是不是就能直接變成一個(gè)加氫站？建造成本是不是就能大大降低？”他透露，APAS正就這一構(gòu)想進(jìn)行技術(shù)和商業(yè)可行性研究。

 

這個(gè)項(xiàng)目的意義遠(yuǎn)不止于香港。都永海強(qiáng)調(diào)，內(nèi)地目前進(jìn)行摻氫測(cè)試，5%到10%的比例已被認(rèn)為是相當(dāng)激進(jìn)的。而香港50%的摻氫比例，背后是一套極其復(fù)雜的體系保障。“如果我們能把在香港這種超高密度、超大城市環(huán)境下的安全抽氫、制氫做成，對(duì)于內(nèi)地大城市如何安全利用城市燃?xì)庾鳛闅湓?，具有非常大的?zhàn)略意義。”他進(jìn)一步透露，APAS將在今年晚些時(shí)候建立香港第一個(gè)氫氣燃料實(shí)驗(yàn)室，為香港安全用氫提供質(zhì)量安全保障。

 

“背靠祖國(guó)，聯(lián)通國(guó)際，發(fā)揮內(nèi)聯(lián)外通的作用，才能最大化地發(fā)揮我們的優(yōu)勢(shì)。”都永海的這句話，精準(zhǔn)地概括了香港在新能源時(shí)代的新坐標(biāo)——從一個(gè)純粹的研發(fā)中心，轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)能夠切實(shí)服務(wù)產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)技術(shù)落地的“超級(jí)連接器”和“國(guó)際出海港”。

 

全球共識(shí)：合作是唯一出路

如果說(shuō)中國(guó)香港的角色是連接中國(guó)與世界，那么在TBSA的現(xiàn)場(chǎng)，我們更能感受到全球新能源產(chǎn)業(yè)內(nèi)部那種既競(jìng)爭(zhēng)又合作的復(fù)雜張力。北美最大的清潔交通非營(yíng)利組織CALSTART首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Berube為我們提供了一個(gè)來(lái)自北美視角的深刻洞察。他指出，盡管美國(guó)政府退出了多項(xiàng)國(guó)際氣候協(xié)議，但美國(guó)在電動(dòng)車和新能源領(lǐng)域的投資并未停止。他分享了一個(gè)令人印象深刻的數(shù)據(jù)：“美國(guó)在電動(dòng)車和新能源領(lǐng)域的并購(gòu)交易和技術(shù)發(fā)展支持上，仍有超過(guò)1000億美元的投資在持續(xù)。”——這充分說(shuō)明，從全球范圍看，新能源仍然是一個(gè)持續(xù)強(qiáng)化的方向。

 

 

對(duì)于中國(guó)企業(yè)出海，Berube給出了中肯的建議：必須認(rèn)真考慮本土化。“這是歐洲正在推動(dòng)的趨勢(shì)，我認(rèn)為也將成為北美推動(dòng)的方向。這能緩解當(dāng)?shù)氐膿?dān)憂。”他相信，健康的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有助于推動(dòng)成本下降和性能提升，但要解決氣候變化這一全球性挑戰(zhàn)，合作不可或缺。“我們需要匯集美國(guó)、亞洲和歐洲的力量，進(jìn)行更多的協(xié)作，共同努力。電池可追溯性、關(guān)鍵原材料可追溯性和回收利用是一個(gè)巨大的機(jī)遇，也許各國(guó)可以在這方面開展合作。”

 

他的觀點(diǎn)與CALSTART的全球戰(zhàn)略一脈相承。作為一家連接政府與產(chǎn)業(yè)的機(jī)構(gòu)，CALSTART正致力于推動(dòng)全球40多個(gè)國(guó)家共同邁向凈零交通的未來(lái)。在Berube看來(lái)，技術(shù)的全球合作與本地化應(yīng)用并行不悖，“我們必須全球創(chuàng)新，并本地規(guī)?；?rdquo;。

 

而歐洲的聲音則更為具體和務(wù)實(shí)。歐洲儲(chǔ)能行業(yè)協(xié)會(huì)（EAEST）副秘書長(zhǎng)Rob van der Gulik，直接點(diǎn)破了亞洲企業(yè)在進(jìn)入歐洲市場(chǎng)時(shí)常有的三大誤解。他認(rèn)為，歐洲不是一個(gè)單一的“全球市場(chǎng)”，而是一個(gè)復(fù)雜的“系統(tǒng)市場(chǎng)”。“如果你的解決方案無(wú)法融入其監(jiān)管和金融體系，那么即使價(jià)格最低也毫無(wú)意義。”他強(qiáng)調(diào)，認(rèn)證只是市場(chǎng)準(zhǔn)入的必要條件，而非充分條件。歐盟的電池法規(guī)、電網(wǎng)規(guī)范、網(wǎng)絡(luò)安全等全方位的合規(guī)，才是企業(yè)獲得運(yùn)營(yíng)許可的基石。

 

更關(guān)鍵的是，歐洲的儲(chǔ)能項(xiàng)目本質(zhì)上是金融資產(chǎn)。“投資者不是根據(jù)你宣稱的5%壽命周期優(yōu)勢(shì)來(lái)融資，他們基于信任、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)分配以及未來(lái)15到20年的長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系來(lái)決策。”Gulik直言。因此，對(duì)于希望在歐洲市場(chǎng)取得成功的亞洲企業(yè)而言，需要的不僅是優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，更是建立長(zhǎng)期信譽(yù)、融入當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)系統(tǒng)的決心和能力。

 

這些來(lái)自不同區(qū)域的聲音，共同構(gòu)成了當(dāng)前全球新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心議題：在日益復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境下，如何平衡國(guó)家戰(zhàn)略、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與全球合作？正如中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)發(fā)展部副部長(zhǎng)李天穩(wěn)所言，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)面臨的“核心材料與先進(jìn)電池技術(shù)商業(yè)化、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)體系協(xié)同、產(chǎn)業(yè)鏈全球化布局、電池安全與循環(huán)利用”等挑戰(zhàn)，非單一企業(yè)、單一區(qū)域能夠破解。“唯有秉持開放合作、協(xié)同創(chuàng)新的理念，方能攜手破局，聚力前行。”

 

技術(shù)路線的博弈與融合：向“場(chǎng)景適配”邁進(jìn)

在展會(huì)期間，關(guān)于技術(shù)路線的討論是焦點(diǎn)之一。在專家的眼中，正呈現(xiàn)出一種更為復(fù)雜的“場(chǎng)景適配”趨勢(shì)。

 

 

Berube認(rèn)為，氫能從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看絕對(duì)是能源生態(tài)系統(tǒng)的一部分，但它不會(huì)成為乘用車的主流選擇，因?yàn)槠浣?jīng)濟(jì)性無(wú)法與純電動(dòng)匹敵。他預(yù)測(cè)，氫能將在重型卡車、遠(yuǎn)洋船舶、鋼鐵生產(chǎn)等難以電氣化的領(lǐng)域找到自己的位置。

 

新加坡電池聯(lián)盟（SBC）技術(shù)總監(jiān)Sing Yang Chiam博士的觀點(diǎn)更為具體。“對(duì)我來(lái)說(shuō)，乘用車和輕型商用車的電氣化，已經(jīng)使其成為一個(gè)氫能很難取勝的市場(chǎng)細(xì)分領(lǐng)域。”他從加氫站成本與實(shí)用性、車輛效率以及綠氫的可得性等多個(gè)角度進(jìn)行了分析，并認(rèn)為即使在重型卡車領(lǐng)域——這一氫能與電池技術(shù)仍在激烈競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)場(chǎng)——動(dòng)力電池正通過(guò)商業(yè)化部署證明其可行性，而氫能項(xiàng)目則在全球范圍內(nèi)遇到了一些困難。

 

泰國(guó)電動(dòng)車協(xié)會(huì)（EVAT）榮譽(yù)顧問(wèn)Krisda Utamote則從基礎(chǔ)設(shè)施的角度指出了氫能面臨的“先有雞還是先有蛋”的困局。“與電動(dòng)車可以在任何地方充電相比，加氫站的建設(shè)需要巨額投資。在未來(lái)5年內(nèi)，我預(yù)計(jì)氫能不會(huì)有大幅增長(zhǎng)。電動(dòng)車將憑借更快的充電速度和更長(zhǎng)的續(xù)航里程，普及速度仍將遠(yuǎn)快于氫能。”他同樣認(rèn)為，氫能的機(jī)會(huì)將首先出現(xiàn)在商用車領(lǐng)域。

 

在都永海看來(lái)，對(duì)于充電和加氫兩種技術(shù)在香港及大灣區(qū)的未來(lái)，必須堅(jiān)持“因地制宜”。他指出，香港的城市化進(jìn)程遠(yuǎn)超灣區(qū)其他城市，基礎(chǔ)設(shè)施條件不同，不可能用一個(gè)方案解決所有問(wèn)題。因此，APAS將氫能生產(chǎn)和使用作為發(fā)展重點(diǎn)之一，并依托香港獨(dú)特的煤氣管道資源進(jìn)行探索。

 

 

而對(duì)于非傳統(tǒng)儲(chǔ)能技術(shù)，Chiam博士指出，固態(tài)電池最初以高能量密度作為切入點(diǎn)，但如今鋰電技術(shù)已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)高的能量密度，尤其是基于當(dāng)前輕型車輛的應(yīng)用需求來(lái)看。因此固態(tài)電池的真正優(yōu)勢(shì)可能在于其制造工藝帶來(lái)的環(huán)境優(yōu)勢(shì)，以及那些確實(shí)需要如此高能量密度的特定細(xì)分市場(chǎng)。而鈉離子電池則主要依靠成本競(jìng)爭(zhēng)，但其優(yōu)勢(shì)尚未完全實(shí)現(xiàn)，且像新加坡這樣的熱帶國(guó)家對(duì)其低溫性能并無(wú)需求。

 

小鵬汽車電池總成總監(jiān)從長(zhǎng)杰從主機(jī)廠的角度提出了對(duì)下一代電池技術(shù)的需求。他強(qiáng)調(diào)，在追求更高續(xù)航和更快充電的同時(shí)，安全是根本。小鵬正在通過(guò)智能檢測(cè)、AI電池醫(yī)生等技術(shù)，不斷逼近電池的應(yīng)用邊界。他展望了機(jī)器人、飛行汽車等新生態(tài)對(duì)電池提出的挑戰(zhàn)——更高的能量密度、更大的功率輸出和絕對(duì)的安全保障。“面對(duì)這樣的戰(zhàn)，僅靠一家企業(yè)很難做到，我們需要融合整個(gè)供應(yīng)鏈的力量，融會(huì)貫通，充分的合作。”

 

奇瑞集團(tuán)蕪湖?？铺┛藙?dòng)力總成有限公司副總經(jīng)理張志福則從混動(dòng)技術(shù)的角度，展示了動(dòng)力技術(shù)演進(jìn)的另一條路徑。他認(rèn)為，混動(dòng)技術(shù)并非暫時(shí)的過(guò)渡，而是電動(dòng)化的重要基石，更是汽車與儲(chǔ)能技術(shù)深度融合的起點(diǎn)。在他看來(lái)，無(wú)論是純電動(dòng)、混動(dòng)還是氫能，最終都服務(wù)于低碳出行的宏大目標(biāo)。

 

 

供應(yīng)鏈的重構(gòu)與挑戰(zhàn)：從“效率優(yōu)先”到“韌性為王”

過(guò)去幾年，全球動(dòng)力電池供應(yīng)鏈經(jīng)歷了前所未有的波動(dòng)。從原材料價(jià)格的暴漲暴跌，到地緣政治引發(fā)的貿(mào)易壁壘，再到區(qū)域化生產(chǎn)的呼聲高漲，“供應(yīng)鏈安全”成為了所有從業(yè)者都無(wú)法回避的話題。

 

在TBSA展上，關(guān)于供應(yīng)鏈的討論貫穿始終。Berube認(rèn)為，當(dāng)前全球動(dòng)力電池供應(yīng)鏈最薄弱的環(huán)節(jié)，恰恰是技術(shù)的持續(xù)演變與長(zhǎng)期投資之間的矛盾。“如果產(chǎn)能過(guò)度集中在某一個(gè)地方，制造商就會(huì)希望擁有全球化的多樣性。”他從新冠疫情中得到的教訓(xùn)是，單一來(lái)源的供應(yīng)極易中斷。因此，創(chuàng)造供應(yīng)鏈的多樣化至關(guān)重要。

 

寧德時(shí)代的John H. Kwon在參與一場(chǎng)關(guān)于資本市場(chǎng)與并購(gòu)的圓桌討論時(shí)，從產(chǎn)業(yè)鏈整合的角度，對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了深入剖析。他指出，要真正在電池行業(yè)生存下來(lái)，僅靠制造電池是不夠的。“行業(yè)的核心在于如何獲取和加工原材料，以及誰(shuí)制造了那些進(jìn)入電池電芯的部件。”他認(rèn)為，擁有從上游到下游的垂直一體化能力，是電池企業(yè)控制成本、抵御風(fēng)險(xiǎn)的生存策略。

 

他進(jìn)一步分析了地緣政治對(duì)供應(yīng)鏈的影響。“規(guī)則正在不斷變化。”他認(rèn)為，全球正在形成不同的貿(mào)易板塊——美國(guó)市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)，以及東南亞等相對(duì)自由的市場(chǎng)。這種割裂正在對(duì)可再生能源的普及速度產(chǎn)生負(fù)面影響，因?yàn)槌晒Φ氖袌?chǎng)依賴于優(yōu)化的全球供應(yīng)鏈。“如果供應(yīng)鏈被切斷，必然會(huì)增加可再生能源產(chǎn)品的成本，影響其經(jīng)濟(jì)可行性。”

 

 

在談及資本市場(chǎng)的角色時(shí)，Kwon表示，香港正成為內(nèi)地電池企業(yè)國(guó)際化融資的重要平臺(tái)。由于國(guó)內(nèi)資本出海受到一定限制，香港IPO為這些企業(yè)提供了用于海外建廠、全球擴(kuò)張的資金。但他也提出警示，隨著越來(lái)越多的電池企業(yè)涌向香港上市，投資者需要仔細(xì)甄別，尤其要關(guān)注企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP）實(shí)力。在他看來(lái)，電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，擁有自主研發(fā)能力、能不斷創(chuàng)新的企業(yè)，遠(yuǎn)比單純依靠復(fù)制和價(jià)格戰(zhàn)的企業(yè)更具投資價(jià)值。

 

Kwon還在討論中特別提到了儲(chǔ)能系統(tǒng)（ESS）的爆發(fā)式增長(zhǎng)。他認(rèn)為，ESS正在開啟一個(gè)全新的范式。隨著全球能源消耗的不斷增長(zhǎng)，將可再生能源（風(fēng)、光、潮汐）與儲(chǔ)能系統(tǒng)相結(jié)合，可以構(gòu)建一個(gè)真正的可再生能源生態(tài)系統(tǒng)，能源可以被儲(chǔ)存、交易，這將徹底改變能源的生產(chǎn)和消費(fèi)模式。

 

泰國(guó)電動(dòng)車協(xié)會(huì)的Krisda Utamote則從市場(chǎng)落地的角度，指出了供應(yīng)鏈本土化的必要性。他以泰國(guó)為例，泰國(guó)政府的目標(biāo)是提升電動(dòng)車普及率，而這需要本地化生產(chǎn)的支持。“新的投資，比如電池生產(chǎn)，必須在本地進(jìn)行。電機(jī)生產(chǎn)也必須本地化。”他相信，中國(guó)供應(yīng)商在硬件和軟件開發(fā)方面潛力巨大，可以利用他們的專業(yè)知識(shí)進(jìn)入東盟市場(chǎng)，尋找合適的合作伙伴，為當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)提供解決方案，滿足本地化率的要求。

 

歐洲電池企業(yè)PowerCo的新產(chǎn)品開發(fā)負(fù)責(zé)人Luna Sanchez女士，則從歐洲視角出發(fā)，強(qiáng)調(diào)了電池技術(shù)在實(shí)現(xiàn)電動(dòng)出行愿景中的核心地位。作為大眾汽車集團(tuán)的電池子公司，PowerCo正致力于成為“歐洲電池技術(shù)的驅(qū)動(dòng)者”。她介紹了其“統(tǒng)一電芯”戰(zhàn)略，即用一種標(biāo)準(zhǔn)化的電芯格式覆蓋集團(tuán)80%的車型，從而大幅降低開發(fā)和生產(chǎn)成本，同時(shí)在化學(xué)體系上保持靈活性，為未來(lái)鈉離子等技術(shù)留出空間。PowerCo采用的“全球創(chuàng)新、本地生產(chǎn)”模式，也體現(xiàn)了跨國(guó)企業(yè)在應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈區(qū)域化趨勢(shì)時(shí)的戰(zhàn)略選擇。

 

結(jié)語(yǔ)：在競(jìng)合中前行

TBSA 2026的帷幕已經(jīng)落下，但關(guān)于全球新能源產(chǎn)業(yè)未來(lái)的思考仍在繼續(xù)。我們既能感受到中美歐等主要經(jīng)濟(jì)體在技術(shù)路線與產(chǎn)業(yè)政策上的博弈，也能看到產(chǎn)業(yè)鏈上下游為構(gòu)建更具韌性供應(yīng)鏈所做的努力；既能聽到關(guān)于不同技術(shù)的熱烈討論，也能體察到行業(yè)對(duì)現(xiàn)有技術(shù)的極致挖掘與成本優(yōu)化。

 

這次展會(huì)傳遞出的最強(qiáng)烈的信號(hào)或許是：在一個(gè)充滿不確定性的時(shí)代，合作本身正成為一種最確定的戰(zhàn)略選擇——跨越國(guó)界、跨越領(lǐng)域的深度協(xié)同，都將是驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)前行的核心動(dòng)力。希望我們開啟的每一場(chǎng)對(duì)話，都將縮短開發(fā)周期，打開新市場(chǎng)，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，加速全球部署。而這，正是實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型所迫切需要的關(guān)鍵。