TrendForce 最新發(fā)布的關(guān)于人形機(jī)器人的深度報告顯示，全球人形機(jī)器人行業(yè)將于 2026 年下半年進(jìn)入商業(yè)化的關(guān)鍵階段。在中國，供應(yīng)商正在迅速明確商業(yè)應(yīng)用案例并擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，預(yù)計這將推動 2026 年年產(chǎn)量增長高達(dá) 94%。

其中，宇樹科技和智元正迅速崛起為行業(yè)領(lǐng)軍者。預(yù)計這兩家公司合計將占據(jù)全球總出貨量的近80%。

雖然大多數(shù)人形機(jī)器人開發(fā)商歷來都專注于基礎(chǔ)能力，感知、動態(tài)平衡和語義理解，但到2026年下半年，行業(yè)的重心將轉(zhuǎn)向為用戶創(chuàng)造切實(shí)價值。在中國這個全球最大的市場，關(guān)鍵趨勢包括應(yīng)用場景的融合、低層智能體與通用機(jī)器人的深度集成，以及持續(xù)的投資勢頭。

宇樹科技（Unitree）近期在中國科創(chuàng)板成功申請IPO。其招股說明書顯示，到2025年，人形機(jī)器人營收將首次超過四足機(jī)器人，占總營收的51%以上。兩大業(yè)務(wù)板塊的毛利率合計達(dá)到60%，這打破了人們對機(jī)器人行業(yè)“燒錢”的固有印象。

如果成功上市，宇樹科技有望重塑行業(yè)估值，并改善整個供應(yīng)鏈的融資環(huán)境。該公司還承諾將人形機(jī)器人的年產(chǎn)能擴(kuò)大至7.5萬臺，四足機(jī)器人的年產(chǎn)能擴(kuò)大至11.5萬臺，預(yù)計這將帶動關(guān)節(jié)模塊、靈巧機(jī)械手和傳感器等關(guān)鍵部件的上游產(chǎn)能擴(kuò)張。

3月下旬，智元迎來了一個里程碑，其第10000臺通用型具身機(jī)器人（Expedition A3）正式下線。其生產(chǎn)規(guī)模從2025年的1000臺增加到5000臺，然后在短短三個月內(nèi)翻了一番，達(dá)到10000臺。

TrendForce 將此歸功于其標(biāo)準(zhǔn)化的人工智能機(jī)器人供應(yīng)鏈，該供應(yīng)鏈以靈活的訂單驅(qū)動型生產(chǎn)、協(xié)同開發(fā)和專屬供應(yīng)安排為支撐，從而實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈控制和高質(zhì)量產(chǎn)出。來自汽車制造、消費(fèi)電子和物流等行業(yè)的訂單增長也表明，市場正從試用階段轉(zhuǎn)向?qū)嶋H需求。

美國公司也在加速商業(yè)化進(jìn)程。波士頓動力公司的Atlas機(jī)器人已開始商業(yè)部署，1X公司的家用機(jī)器人也正朝著家庭應(yīng)用方向發(fā)展，重點(diǎn)關(guān)注安全性、易用性和系統(tǒng)集成等關(guān)鍵問題。如果特斯拉的Optimus Gen 3機(jī)器人能夠按計劃實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，那么在2026年下半年，它可能會極大地影響全球供應(yīng)鏈和資本市場，并催生出類似于汽車行業(yè)的機(jī)器人制造模式。

韓國機(jī)械研究院：今年將迎來人形機(jī)器人“商業(yè)化元年”

韓國機(jī)械研究院在8日發(fā)行的《機(jī)械技術(shù)政策》報告中指出，人工智能擁有實(shí)體并投入實(shí)際場景應(yīng)用的“物理人工智能”時代正在全面開啟。該研究院分析稱，隨著特斯拉“Optimus”和Unitree“G1”等量產(chǎn)機(jī)型的出現(xiàn)，人形機(jī)器人正逐步接近可投入工廠和家庭使用的水平。

市場增長速度也有望加快。報告顯示，美國銀行預(yù)測，人形機(jī)器人的累計出貨量將從去年的1.8萬臺增至2030年至2035年間的每年100萬臺。

高盛也預(yù)測，2025年銷量約為8000臺，2030年將升至13.6萬臺，2035年將激增至210萬臺。隨著大規(guī)模生產(chǎn)和設(shè)計優(yōu)化推進(jìn)，制造成本也將從目前每臺約5180萬韓元（約合3.5萬美元）下降至5年內(nèi)的1920萬至2510萬韓元（約合1.3萬至1.7萬美元）。

報告還指出了韓國在全球競爭中需要解決的課題。據(jù)分析，美國憑借人工智能基礎(chǔ)模型和半導(dǎo)體競爭力主導(dǎo)市場，中國有140多家企業(yè)參與量產(chǎn)競爭，正迅速擴(kuò)大市場份額。相反，韓國雖然有半導(dǎo)體、電池、通信基礎(chǔ)設(shè)施等硬件優(yōu)勢，但核心人工智能技術(shù)和人形機(jī)器人專用零部件供應(yīng)鏈方面，實(shí)力相對較弱。

報告強(qiáng)調(diào)，韓國需要同時推進(jìn)核心零部件國產(chǎn)化和加強(qiáng)與全球大型科技公司合作的雙軌戰(zhàn)略，2030年之前是決定技術(shù)和市場主導(dǎo)地位的黃金期。