2025年底，佛瑞亞（FORVIA）發(fā)布正式聲明，確認(rèn)已啟動部分業(yè)務(wù)的出售進程，其中包括汽車內(nèi)飾業(yè)務(wù)板塊的相關(guān)資產(chǎn)。這份措辭謹(jǐn)慎的聲明，在汽車零部件行業(yè)激起了不小的漣漪。

從賬面數(shù)字看，這并不是一筆邊緣資產(chǎn)的處置。佛瑞亞汽車內(nèi)飾業(yè)務(wù)涵蓋儀表板、門板與中控臺系統(tǒng)的完整產(chǎn)品線，2025年第三季度銷售額為10.9億歐元，約占集團總收入的18%。據(jù)分析師估算，該業(yè)務(wù)整體估值或可達(dá)35億歐元，在全球同類業(yè)務(wù)中位列前三。

 

一家全球知名的供應(yīng)商，主動出售旗下排名前三的業(yè)務(wù)——這背后，既有佛瑞亞自身償債的現(xiàn)實壓力，也折射出整個汽車內(nèi)飾行業(yè)正在經(jīng)歷的深層結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。

當(dāng)一種產(chǎn)品的戰(zhàn)略地位開始被重新評估，往往意味著它所在的行業(yè)，已經(jīng)站在了轉(zhuǎn)型的節(jié)點上。

 

傳統(tǒng)內(nèi)飾：被重新審視的價值邊界

在相當(dāng)長的時間里，汽車內(nèi)飾是整車制造中技術(shù)壁壘最為穩(wěn)固的細(xì)分領(lǐng)域之一。儀表板、門板、中控臺系統(tǒng)的開發(fā)，涉及材料、工藝、模具、裝配等多個環(huán)節(jié)的深度積累，并非新進入者短期內(nèi)可以復(fù)制的能力。

然而，近年來內(nèi)飾供應(yīng)商面臨的盈利壓力日趨明顯。一方面，原材料成本在全球供應(yīng)鏈擾動背景下持續(xù)波動，而主機廠年度降價的慣例從未中斷。另一方面，更為根本的挑戰(zhàn)來自整車架構(gòu)的變遷：隨著電動化與智能化加速推進，整車廠的研發(fā)重心與采購議價能力正向三電系統(tǒng)、智能駕駛和車載計算平臺傾斜，傳統(tǒng)內(nèi)飾結(jié)構(gòu)件在整車價值構(gòu)成中的相對權(quán)重有所下降，議價空間因此受到進一步擠壓。

這種雙重壓力，正在加速行業(yè)內(nèi)部的分化：具備高附加值智能化能力的內(nèi)飾企業(yè)，與仍主要依賴傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)件制造的企業(yè)，在市場估值和戰(zhàn)略地位上的差距正在拉大。

佛瑞亞選擇在此時剝離內(nèi)飾業(yè)務(wù)，在某種意義上也是對這一行業(yè)分化邏輯的一種回應(yīng)——集中資源，在更具技術(shù)壁壘與戰(zhàn)略價值的賽道上保持競爭力，而非在利潤空間日益收窄的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上繼續(xù)分散精力。

 

內(nèi)飾的新定義：從結(jié)構(gòu)件到“第三空間”

內(nèi)飾正在經(jīng)歷的，與其說是衰退，不如說是一次價值重心的遷移。

“第三空間”的概念——將汽車座艙定位為繼家和辦公室之外第三個重要空間——在過去幾年里已從營銷話語演變?yōu)楫a(chǎn)品戰(zhàn)略。這一轉(zhuǎn)變的核心，是座艙功能邊界的根本性擴展：從傳統(tǒng)意義上的駕駛信息展示，擴展至集娛樂、通信、健康管理、個性化設(shè)置于一體的綜合智能空間。

智能化內(nèi)飾的核心載體，已從單一的中控屏擴展為多屏協(xié)同體系。液晶儀表盤、中控大屏、副駕娛樂屏、AR-HUD抬頭顯示，構(gòu)成了當(dāng)前高端車型座艙的標(biāo)準(zhǔn)配置框架。其中，AR-HUD與高精地圖的結(jié)合尤為引人關(guān)注——將車道級導(dǎo)航信息直接投射至駕駛員視野，并實現(xiàn)路面障礙物的實時預(yù)警，推動座艙功能從信息展示向主動安全服務(wù)升級。

 

AI上車：座艙智能化的新變量

如果說過去幾年智能座艙的競爭集中在硬件配置的堆疊，那么近兩年最顯著的變量，是AI大模型的加速落地。

AI在座艙中的應(yīng)用，已不再局限于語音喚醒這一個入口。多模態(tài)大語言模型的引入，使座艙系統(tǒng)具備了對駕駛員情緒、健康狀態(tài)與駕駛習(xí)慣的綜合感知能力，并能夠基于這些感知主動提供個性化的服務(wù)建議。

CSAE報告將這一趨勢描述為“端到端AI智能體”的演進：座艙AI正從傳統(tǒng)語音助手升級為具備主動服務(wù)能力、高度個性化且交互自然的座艙中樞，推動汽車實現(xiàn)從“人適應(yīng)車”到“車適應(yīng)人”的范式轉(zhuǎn)型。

OTA（遠(yuǎn)程在線升級）技術(shù)的普及，則為這一演進提供了重要的基礎(chǔ)支撐。軟件集中部署后，功能的持續(xù)迭代無需硬件更換——這種“硬件可擴展、軟件可迭代”的模式，正成為智能座艙商業(yè)模式的核心邏輯之一，也為供應(yīng)商開辟了超越一次性零部件銷售的持續(xù)服務(wù)收入可能。

 

材料創(chuàng)新：可持續(xù)與體驗的雙重驅(qū)動

在硬件與軟件之外，內(nèi)飾材料的創(chuàng)新同樣構(gòu)成這一輪變革的重要維度。

可持續(xù)材料的應(yīng)用，正從少數(shù)高端車型的差異化賣點逐步向更廣泛的車型區(qū)間擴展。生物基合成皮革、低揮發(fā)性有機物（VOC）材質(zhì)、可回收聚合物材料，已相繼出現(xiàn)在量產(chǎn)車型的內(nèi)飾配置中。

與此同時，智能表面技術(shù)正在為內(nèi)飾硬件賦予新的交互可能?？捎|控的門板、嵌入生物傳感器的座椅、具備觸感反饋的中控面板——這些技術(shù)的逐步量產(chǎn)，使內(nèi)飾表面從被動的裝飾性載體演變?yōu)槿塑嚱换サ闹鲃咏缑妗?/span>

輕量化需求的持續(xù)強化，也在對內(nèi)飾材料提出新的要求。高性能工程塑料與復(fù)合材料的應(yīng)用范圍正持續(xù)擴大，已從豪華車市場向更寬泛的車型區(qū)間延伸。

 

供應(yīng)鏈格局：傳統(tǒng)Tier 1與新興力量的角力

內(nèi)飾行業(yè)價值重心的遷移，也在深刻改變供應(yīng)鏈的競爭格局。

以智能座艙域控制器為核心能力的新興供應(yīng)商正在快速崛起，對傳統(tǒng)內(nèi)飾供應(yīng)商的業(yè)務(wù)邊界形成直接沖擊。德賽西威、億咖通、車聯(lián)天下等國產(chǎn)供應(yīng)商，憑借對本土市場的深度理解與相對靈活的響應(yīng)機制，在域控市場的份額爭奪中表現(xiàn)活躍。

科技領(lǐng)域的跨界進入者，同樣是不可忽視的變量。華為、百度等科技企業(yè)憑借全棧自研的芯片、操作系統(tǒng)與AI生態(tài)能力，已在高端智能座艙市場占據(jù)重要位置。這類參與者的進入，從根本上改變了傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈的線性結(jié)構(gòu)，形成了更為復(fù)雜的多極競爭格局。

整車廠在這一過程中的角色也在悄然轉(zhuǎn)變。部分主機廠——尤其是在智能化上有強烈主導(dǎo)意愿的新勢力品牌——開始將更多座艙軟件的定義權(quán)收歸內(nèi)部，供應(yīng)商的角色從“方案提供者”向“能力輸出者”轉(zhuǎn)變。這對傳統(tǒng)內(nèi)飾供應(yīng)商的商業(yè)模式構(gòu)成了根本性挑戰(zhàn)。

 

中國市場：全球內(nèi)飾創(chuàng)新的重要策源地

在全球汽車內(nèi)飾格局的重構(gòu)中，中國市場的角色已發(fā)生明顯變化——從規(guī)模龐大的制造與消費市場，逐步演變?yōu)槿騼?nèi)飾技術(shù)創(chuàng)新的重要策源地之一。

這種領(lǐng)先態(tài)勢，正在轉(zhuǎn)化為中國供應(yīng)商在全球市場的競爭籌碼。億咖通與大眾達(dá)成全球戰(zhàn)略合作，多家國產(chǎn)座艙供應(yīng)商布局歐洲與東南亞市場，標(biāo)志著中國智能座艙企業(yè)已從本土競爭走向全球輸出。部分在中國率先孵化的內(nèi)飾技術(shù)，已反向輸出至海外整車廠的全球平臺。

與此同時，中國市場也面臨智能座艙同質(zhì)化加劇的挑戰(zhàn)。多屏化、語音交互、OTA升級等配置在眾多品牌中快速普及后，對消費者購車決策的邊際影響力正在減弱。如何在配置趨同的環(huán)境中建立真正可感知的差異化體驗，成為擺在整車廠與供應(yīng)商面前的共同命題。

 

競爭同質(zhì)化之后：下一代差異化在哪里

行業(yè)觀察人士普遍認(rèn)為，智能座艙競爭的下一階段，將從硬件配置的橫向比較，轉(zhuǎn)向?qū)τ脩?ldquo;泛化”需求的深度滿足——即消費者對車內(nèi)系統(tǒng)廣泛、多樣化與個性化調(diào)用的綜合需求。真正能夠精準(zhǔn)識別用戶模糊指令、主動理解并預(yù)判場景需求的座艙系統(tǒng)，將在標(biāo)配趨同的時代重新建立差距。

從技術(shù)路徑看，艙駕融合是目前行業(yè)普遍認(rèn)可的重要方向。CSAE報告指出，艙駕系統(tǒng)的深度融合將推動汽車行業(yè)向全面智能化邁進。隨著高階輔助駕駛技術(shù)的逐步商用，駕駛員注意力的部分解放將為座艙功能的進一步延伸提供空間——座艙系統(tǒng)的功能邊界將隨駕駛自動化程度的提升持續(xù)擴大。

 

行業(yè)整合：并購浪潮仍在涌動

佛瑞亞的剝離，很可能只是這一輪汽車內(nèi)飾行業(yè)整合的開端之一。

全球汽車零部件行業(yè)正面臨系統(tǒng)性的戰(zhàn)略重組壓力：一方面，整車廠在電動化轉(zhuǎn)型上的巨額資本投入正向供應(yīng)鏈傳導(dǎo)更嚴(yán)苛的成本要求；另一方面，智能化技術(shù)的快速迭代要求供應(yīng)商持續(xù)加大研發(fā)投入，對現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表的壓力不可小覷。

在這一背景下，規(guī)模較小、技術(shù)轉(zhuǎn)型能力有限的傳統(tǒng)內(nèi)飾供應(yīng)商，面臨的生存壓力將持續(xù)累積。行業(yè)整合——無論是通過并購、資產(chǎn)剝離還是戰(zhàn)略聯(lián)盟——或?qū)⒊蔀槲磥韼啄陜?nèi)飾供應(yīng)鏈格局調(diào)整的主要方式。

對于潛在的并購方而言，佛瑞亞出售的這塊資產(chǎn)吸引力與挑戰(zhàn)并存。全球前三的市場地位、成熟的客戶體系和完整的產(chǎn)品線，是難得的規(guī)模資產(chǎn)；但傳統(tǒng)內(nèi)飾板塊日趨明顯的增長壓力、向智能化轉(zhuǎn)型所需的持續(xù)投入，以及整車廠降價壓力從未真正消退，都是買家需要直面的現(xiàn)實。這筆交易的最終走向，將成為衡量當(dāng)前市場對汽車內(nèi)飾傳統(tǒng)業(yè)務(wù)估值判斷的一個重要參照。

 

結(jié)語：內(nèi)飾的價值，在流動中重構(gòu)

從儀表板到域控，從門板到智能表面，從中控臺到AI座艙助手——汽車內(nèi)飾的邊界從未像今天這樣模糊，也從未像今天這樣充滿想象空間。

佛瑞亞剝離內(nèi)飾業(yè)務(wù)的決定，折射的是傳統(tǒng)價值鏈在新技術(shù)格局下的重新排序；而智能座艙市場的持續(xù)擴張，則預(yù)示著內(nèi)飾行業(yè)的整體價值池并未收縮，而是在向不同的方向流動。

誰能夠在這場流動中率先找準(zhǔn)自己的位置——無論是通過技術(shù)積累、生態(tài)整合還是資本運作——將在很大程度上決定其在下一個周期中的競爭態(tài)勢。對整個汽車內(nèi)飾行業(yè)而言，眼下正處于一個充滿張力的歷史節(jié)點。

 

來源：榮格-《國際汽車設(shè)計及制造》

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